Перейти к содержимому
OIYNUP Wiki

ADR-0015: Vertical self-production для 3D-игрушек, AI-pin, smart devices, AI-инфраструктуры; партнёрство с Qtoys 60/40 отклонено

  • Status: Proposed
  • Deciders: Jean
  • Date: 2026-05-01
  • Related SOT slice: SOT v1.2 §Production
  • Supersedes: Часть ADR-pending S1-e (Qtoys vs self-production decision) — решение принято до завершения S1-e сессии

Context

Заголовок раздела «Context»

До этого решения существовало два параллельных production-сценария:

  1. Партнёрство с Qtoys (Алматы, 65+ 3D-принтеров, годовая выручка ~100M ₸ / ~$200K, основатель Алишер Османов 23 лет) с примерным split’ом 60/40 в пользу Qtoys. Qtoys печатает фигурки по нашим 3D-моделям, продаёт через Mega Center retail и Kaspi Shop.
  2. Self-production через собственную 3D-ферму OIYNUP в Алматы (Bambu Lab принтеры).

Преимущества и недостатки сравнения:

ПараметрQtoys 60/40Self-production
Capital intensity Y1низкая (нет CapEx на принтеры)средняя (~21,5M ₸ на 13 принтеров + HVAC + post-processing)
Margin per unit40% от gross (после 60% Qtoys)70-85% gross (Tonies-anchor)
Контроль качества и SKUчерез Qtoysпрямой
Brand alignmentчерез Qtoysпрямой
Speed-to-market нового SKUзависит от Qtoys1-3 дня
Контракт с FMCG-партнёрамитрёхсторонний (OIYNUP + Qtoys + партнёр)двухсторонний (OIYNUP + партнёр)
Долгосрочная масштабируемостьограничена Qtoys мощностями (65+ принтеров сегодня)ограничена нашими CapEx деньгами

Дополнительные факторы:

  • Self-production укладывается в стратегию vertical mediafranchise integration (ADR-0013): сериал, игра, ИИ-инфраструктура, AI-pin, физические игрушки — всё в одной структуре.
  • Qtoys split 60/40 нигде не зафиксирован в письменной форме. На питче в partnerships/qtoys/index.html (3 апреля 2026 года) нет упоминания процентного разделения. Это устная договорённость со стороны OIYNUP.
  • Self-production ферма даёт capacity 5800-9600 toys/месяц при 5-дневной работе (по research’у 01-hardware-quotes-2026.md §2). Y1 demand recalibrated baseline = 1500 toys → 95% headroom.

Decision

Заголовок раздела «Decision»

1. Self-production принят как basic operating model для всех физических продуктов:

  • 3D-печатные игрушки: собственная ферма в Алматы (13 принтеров Bambu X1C × 8 + H2D × 4 + Prusa XL × 1)
  • AI-pin: электронный модуль от китайского ODM, корпуса self-printed (см. ADR-0014)
  • Smart devices Y2+: та же модульная архитектура
  • AI-инфраструктура: собственное железо в Алматы (Mac Studio M3 Ultra + Threadripper PRO + RTX PRO 6000, см. ADR-0017)

2. Партнёрство с Qtoys 60/40 отклонено в текущей форме. Причины:

  • Vertical integration даёт 30-45 процентных пунктов margin uplift (70-85% gross vs 30-40% после 60% Qtoys split)
  • Self-prod ферма Y1 даёт capacity headroom 5×+ от прогнозируемого спроса — нет необходимости использовать чужие мощности
  • Двухсторонние контракты с FMCG-партнёрами проще для подписания, чем трёхсторонние
  • 60/40 split не зафиксирован письменно, обязательств перед Qtoys у нас нет

3. Qtoys остаётся как backup-партнёр:

  • При резком спайке спроса (например, при заключении большой сделки с FMCG-партнёром, требующей 50K+ фигурок к конкретной дате) можно arrange spot-production через Qtoys
  • Qtoys не получает эксклюзив, не получает долю в OIYNUP, не входит в долгосрочную production strategy

4. Что не делаем:

  • Не входим в долгосрочный 60/40 контракт с Qtoys
  • Не передаём IP на 3D-модели OIYNUP сторонним производителям без NDA + per-unit royalty
  • Не делаем injection mold производство до Y3-Y4 (см. ADR-0014)
  • Не аутсорсим AI-инфраструктуру в облако на постоянной основе (см. ADR-0017)

Consequences

Заголовок раздела «Consequences»
  • Plus: Маржинальность производственной линии Y1+ улучшается на 30-45 п.п. Полный контроль качества, SKU-флексибилити, brand alignment. Двусторонние контракты с партнёрами проще подписывать. Production capacity headroom 5×+ на Y1 устраняет риск bottleneck. Vertical integration усиливает story для инвесторов в Series A.
  • Minus: Capital intensity Y1 выше на ~21,5M ₸ (CapEx на ферму). Митигация: phasing — Phase 1 hardware (₸13M) сейчас, Phase 2 (включая часть фермы) после seed close. Ответственность за качество production, скорость, логистику переходит на нас.
  • Следующие шаги:
    1. Уведомить Qtoys о пересмотре формата сотрудничества — предложить spot-production по запросу вместо постоянного партнёрства
    2. Разработать operations-план для собственной 3D-фермы: рабочие смены, контроль качества, упаковка, логистика
    3. Внести бюджет производственной фермы в Phase 2 hardware (post-seed close)
    4. Обновить partnerships/qtoys/ папку: пометить деки как HISTORICAL, оставить контакты для backup-сценария
    5. Письма Алишеру Османову: предложить spot-production-модель с per-unit ценой

Alternatives considered

Заголовок раздела «Alternatives considered»
  • Qtoys 60/40 партнёрство как текущий план: отвергнуто из-за margin loss и зависимости от внешней структуры.
  • Полный аутсорс производства игрушек в Китай: отвергнуто. Логистика 4 недели, IP-риск, нет KZ-локализации, минимальная партия 1K-10K SKU убивает SKU-flexibility.
  • Гибрид: simple toys через Qtoys + premium toys в self-prod: отвергнуто как излишне сложное операционно. Унифицированная self-prod проще и ровно по cost-эффективности.
  • Self-prod без китайского ODM на электронике: отвергнуто. KZ не имеет конкурентоспособной электронной промышленности для kids consumer hardware. Электронный core всегда китайский в обозримой перспективе.
Заголовок раздела «Related»
  • SOT: SOT v1.2 §Production
  • ADRs: ADR-0013 (mediafranchise vision), ADR-0014 (AI-pin self-production), ADR-0017 (equipment best-in-class)
  • Specs: docs/superpowers/specs/2026-05-01-mediafranchise-research/01-hardware-quotes-2026.md §2 (3D printing farm), §3 (AI pin BOM)
  • Existing partnerships docs: partnerships/qtoys/index.html (16 слайдов, 3 апреля 2026 года) — пометить HISTORICAL
  • External: Tonies XETRA: TNIE FY2025 IR materials (modular flywheel benchmark), Bambu Lab production specs